EXPORT IMPORT BANK DE LA INDIA

El Export Import Bank de la India, establecido en 1982, es una institución financiera de desarrollo de capital de Estado, cuyo objetivo general es financiar, facilitar y promover el comercio exterior de la India. Para ello, el Banco busca traducir en acciones concretar las políticas nacionales de comercio exterior, proveyendo soluciones de financiamiento as exportadores. El foco principal del Banco es promocionar las exportaciones de la India ofreciendo financiamiento en varias etapas del ciclo de exportación como son: desarrollo del producto, producción, venta, crédito para exportaciones pre-embarque y después del embarque, inversión extranjera e importación de tecnología.

En el ámbito internacional, el Banco ExIm pertenece al universo de las Export Credit Agencies (las Agencias de Crédito de Exportación), existentes en la mayoría de las economías industrializadas y muchos grandes países desarrollados, con el objetivo principal de promocionar las exportaciones. Sin embargo, como una de las primeras Agencias de Crédito de Exportación establecidas en un país en desarrollo, ExIm bank de India realiza actividades mucho más diversas que las instituciones semejantes en países industrializados, ofreciendo una variedad de productos y servicios, apuntando a aumentar sus esfuerzos de internacionalizarse.

ExIm Bank cumple cuatro roles principales relacionados con el comercio exterior: coordinador, fuente de financiamiento, consultor, y promotor. En el primer caso el Banco actúa como coordinador del Mecanismo de Compensación de proyectos y servicios de exportación y pago diferido de exportaciones (para montos superiores a los US$100 millones). El grupo que ejecuta dicho mecanismo es el Ministerio de Finanzas, Comercio y Asuntos Externos, el Banco de Reservas de la India, la Corporación de Garantías de Crédito a la Exportación y los bancos comerciales. Este grupo interinstitucional acordó compensar las operaciones comercio exterior apoyados por el un banco comercial o por el ExIm Bank, y opera bajo el mecanismo de ventanilla única.

En el área de financiamiento ofrece una amplia variedad de servicios, entre las cuales se pueden mencionar las siguientes: créditos pre y post embarque, crédito comprador, cartas de crédito, financiamiento de proyecto y garantías. Los ítems financiables incluyen desde la compra de insumos en la etapa de manufactura hasta la movilización, contratación de personal y compra de equipos, así como subcontratos de consultorías relacionadas, particularmente cuando se trata de servicios de orden tecnológico.

Los préstamos pueden ser otorgados en moneda nacional (Rupias) o moneda extranjera en plazos que normalmente superan los 5 años con un límite de 10 años (o hasta 15 años en situaciones especiales). La tasa de interés puede ser fija o variable, el benchmark para está última es la tasa LIBOR, es decir, alrededor de 5.3% actualmente. En el caso particular de préstamos para capital de trabajo los préstamos se otorgan a un plazo inferior a los 2 años.

El Banco opera en la modalidad de primer y segundo piso, por lo que el análisis del cliente y la determinación de las garantías son, en la mayor parte de los casos, determinados por el intermediario. Sin embargo, al igual que en caso de la fijación de los plazos, el principal criterio que utiliza y recomienda el ExIm Bank es la capacidad y solidez del flujo de caja proyectado.

El ExIm Bank viene adaptando sus programas a las necesidades de las pequeñas y medianas empresas y a la exportación de productos agropecuarios. Ello incluye créditos de pre y post embarque, así como el financiamiento de proyectos nuevos, de expansión, modernización, de equipos importados o nacionales y el otorgamiento créditos para capital de trabajo de corto y mediano plazo. Dichos servicios son complementados con asesoría para plantear estrategias de marketing y de penetración de nuevos mercados.

En este mismo sentido, el Banco ha lanzado el programa Iniciativa Rural, con el apoyo del Banco Mundial a través de la Corporación Financiera Internacional. Dicho programa responde a la necesidad de expandir los beneficios de la globalización a los segmentos más vulnerables, que en el caso de la India son principalmente las áreas rurales, que concentran al 70% de la población, pero aporta sólo el 22% del PBI. Con este programa se busca crear capacidades exportadoras en empresas rurales a través del financiamiento, pero sobre todo de asistencia técnica y asesoría.

La Iniciativa Rural opera en conjunto con organizaciones no gubernamentales para prestar capacitación y asesoría a los empresarios. El Banco juega un rol esencial en la búsqueda de mercados y/o compradores ya sea en el interior o en el exterior, siempre que el destino final sea la exportación.

En línea con el objetivo de diversificación de mercados y elevar la participación en el comercio global, el Banco ha puesto especial énfasis en las líneas de crédito denominadas LDC que extiende a las instituciones financieras de ultramar, a los bancos de desarrollo regionales, a los gobiernos y a otras entidades en ultramar, para permitir a compradores en esos países, importar mercancías y servicios de la India en condiciones de crédito diferido. Los exportadores pueden obtener el pago de sus exportaciones solamente contra la negociación de los documentos de envío de los bienes exportados. En este caso es el ExIm Bank el que descuenta tales documentos.

El LDC es un mecanismo del financiamiento especialmente útil para las pequeñas y medianas empresas que desean ingresar al mercado. El esquema N°1 muestra la mecánica de este instrumentos. En el primer paso el exportador y el importador acuerdan un contrato de compra-venta, luego en el paso dos, el importador acuerda el pago con su banco (banco en el exterior). El paso tres en la realización de la operación de exportación de los bienes a partir de lo cual, con los documentos de envío, el exportador negocio en el banco comercial el descuento de los mismos. En los últimos pasos, el ExIm Bank paga el monto descontado al banco comercial y recibe el pago por parte del banco del exterior.

Debe notarse que previamente debe haberse tenido un acuerdo entre el banco en el exterior y el ExIm Bank. De igual modo, el exportador debe haber acordado con el Ex Im Bank las condiciones y tasas de sus servicios. Durante todo el proceso el Banco actúa como un asesor, desde el proceso de negociación del contrato de compra-venta hasta la etapa de descuento de los documentos de exportación.

Las mercancías elegibles en este programa incluyen bienes de capital, planta y maquinaria, insumos industriales, artículos de consumo y cualquier otro artículo elegible para ser exportado bajo la política del gobierno de la India.

Financiamiento Sectorial