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En primer lugar, a todos los delegados les quiero transmitir el cordial saludo del Presidente del ICO, Don Aurelio Martínez, que esta mañana me ha encargado que les transmita su saludo. Quiero agradecer a ALIDE en la figura de su Presidente y de su Secretario General el que hayan invitado al Instituto de Crédito Oficial a participar en este acto y creo recoger el sentimiento de todos y también felicito cordialmente al Banco de la República Oriental del Uruguay por la extraordinaria acogida que nos ha dado estos días a todos los visitantes.

 

Para comenzar les voy a contar algo del ICO y después hablaremos de los mecanismos de control externo e interno que tiene el Instituto de Crédito Oficial que en definitiva se mueve como un banco más dentro de todo el complejo sistema financiero español y como un banco más que juega en un mercado enormemente desarrollado y muy bancarizado, por lo cual algunos de los problemas que vimos en la Reunión de Coordinadores respecto a la inserción, a la bancarización en España son de escasa aplicación, aunque también vimos que habría algunos elementos de preocupación en el horizonte de grandes sectores de la población que empiezan a no contar con los bancos o a vivir al margen de las entidades financieras.

 

El ICO es el último banco público en España, el único, la historia de la banca oficial en España es enormemente rica y hasta los años 80 prácticamente la mayor banca era la banca pública que captaba depósitos del público, con bancos especializados con la construcción, Banco de Crédito de la Construcción, Banco de Crédito Agrícola, Banco de Crédito Industrial, Banco de Crédito Local, todos banca pública con un enorme grado de desarrollo que venía ya desde el nacimiento en el siglo XIX de la banca en España, se han compatibilizado muy bien y vivían cordialmente tanto banca pública o banco privado. Sin embargo, vino la crisis económica de los años 80 y como veíamos también en la Reunión de Coordinadores, la banca, el gobierno, las autoridades políticas no resistieron la inevitable tentación de acudir al recurso, a la banca pública para que atendiera crisis sectoriales, crisis económicas, situaciones de tensión social que se producían en la sociedad española, que tenía que efectuar una renovación radical de su tejido industrial puesto que sus grandes sectores eran súper maduros y en alguna medida necesitaban una reestructuración arrojando cifras que ya van cerca de los 5 millones de desocupados.

 

Este recurso puso en crisis a la banca pública, se nos obligó a los bancos a conceder créditos en condiciones absolutamente de imposible recuperación y a atender créditos que no buscaban la financiación, ni buscaban la inversión sino buscaban poder pagar la nómina a final de mes y mantener determinadas empresas o determinados sectores al fin vivas, por lo menos hasta que se pudiera conjugar un poco y evitar la tensión social, total que de todo este proceso del año 1991 la banca pública tiene que ser privatizada y se vende a la banca privada y solamente queda en estos momentos desde el año 1991 el Instituto de Crédito Oficial.

 

El Instituto pasaba, por no pocas polémicas respecto a si debe existir o no debe existir un banco público, sin embargo, hasta que por fin el año 1999 se define el banco público, y el ICO se define como entidad pública empresarial adscrita al Ministerio de Economía a través de la Secretaría de Estado de Economía, que tiene naturaleza jurídica de entidad de crédito, esto es importante.

 

Somos un banco más con todos los condicionantes respecto a los controles, etc. que después veremos, somos y cumplimos todos los requisitos de la banca privada pero además cumplimos todos los requisitos de una entidad pública que no son pocos, con lo cual el número de controles que se nos superponen hacen casi agobiante el peso de estos controles en nuestra estructura, además somos la Agencia Financiera del Estado, y aquí es donde queda el residuo de actividades que son mandatadas al Instituto por el Ejecutivo, puesto que considera que se debe apoyar determinada actividad, se debe atender por ejemplo situaciones de emergencia. Respecto a esto de la atención de las situaciones de emergencia, quisiera decirles puesto que creo que puede ser un ejemplo útil para otros destinos.

 

Es habitual que de repente se hunde un gran barco en Galicia y provoca una marea negra que afecta a la pesca, afecta a sectores industriales que están emplazados en esa zona, afecta a los habitantes que pierden actividad económica y el Gobierno diseña unas ayudas de atención a esos colectivos y le dice al banco “preste usted créditos a estas personas”. El banco, el ICO, en condiciones que le marca el Gobierno presta a aquellas personas,  los que van a cobrar una indemnización o que tienen que recibir un seguro o que simplemente no tienen actividad, les presta. Si hay un quebranto para el ICO, ese quebranto es cubierto estrictamente por el Ministerio que ordena esa actividad.

 

Sin embargo, hay que decir que ese quebranto se produce muy a lo largo en el tiempo porque en situaciones de emergencia los beneficiarios de un crédito jamás perciben que un crédito público es un crédito a devolver, y entonces ni dan garantías ni piensan darlas, ni piensan amortizar ninguna de las partes, porque a alguien que se le ha hundido la casa y que no tiene actividad, le dan 2,000 euros pues son para que salga adelante no son para que los devuelva, la percepción de que las ayudas estatales en situaciones de emergencia se hagan a través de préstamos bancarios es en definitiva un problema para la institución financiera porque son irrecuperables.

 

Nosotros estamos en estos momentos intentando recuperar carteras del año 1972, han fallecido los destinatarios, los herederos dicen “pero si esto se lo dieron a mi padre porque se le hundió la casa”, estas cosas son las que, evidentemente no hay quebranto para el ICO, pero cabe en la buena práctica si yo tengo un préstamo y usted me lo debe pues yo le voy a ejecutar la garantía que usted dio, y después claro eran tasas de interés muy favorables en aquellos momentos pero con la reducción de los tipos de interés acaban siendo leoninas, con lo cual hay una contradicción entre esa especie de voluntad política de decir bueno yo salgo del paso, les doy unas ayudas, y ya veremos cuando las recuperan. Y nosotros desde el banco lo que aconsejamos razonablemente es decir, mire usted, no dé préstamos, es mejor que dé una ayuda a fondo perdido más pequeña y la dé por adelanto de las indemnizaciones o lo que fuere pero no nos meta a los beneficiarios, a usted y sobre todo al banco en esta imposibilidad de recuperar cientos y miles de créditos dados en circunstancias de emergencia a determinada gente.

 

El ICO además tiene autonomía de gestión para el cumplimiento de sus fines, personalidad jurídica, patrimonio y tesorería propios. Son fines del ICO sostener y promover aquellas actividades económicas que contribuyan al crecimiento y a la mejora de la distribución de la riqueza nacional y en especial a aquellas que por su trascendencia social, cultural, innovadora y ecológica merezcan la atención prioritaria.

 

El ICO actúa de dos maneras: como banco público de inversión y como agencia financiera. Ya les he comentado lo que es la agencia financiera en cubrir y cumplir las misiones estrictas y pautadas que el gobierno le dice por situaciones de emergencia y cuyos quebrantos económicos posibles los cubre también el gobierno.

 

Como banco público de inversión estamos obligados a tener equilibrio financiero, por lo tanto no podemos dar pérdidas, tenemos un capital íntegramente propiedad del Estado, y tenemos que dedicarlo únicamente a inversión, esa es la novedad del ICO en sus estatutos del año 1999. No podemos financiar más capital corriente, ni gastos ordinarios, ni refinanciación de deudas, solamente podemos dar préstamos dirigidos a la inversión productiva en las empresas, esa es nuestra limitación y talvez nuestra salvación de evitar volver a caer en los vicios del pasado.

 

Tenemos una sola sede, somos 280 personas y canalizamos el crédito a través de los bancos, lo que nosotros llamamos líneas de mediación. Nosotros diseñamos el producto, diseñamos las condiciones de financiación y les damos el dinero a los bancos para que ellos lo concedan a sus clientes, para que ellos analicen los proyectos y corran el riesgo. El riesgo lo corren las entidades financieras privadas, pero nosotros les hemos diseñado el producto, sus condiciones y les hemos dado los fondos, ellos no consumen recursos propios a la hora de conceder esos créditos, nosotros tenemos una supervisión global de que los fondos han ido destinados a estos fines. Ese es un poco el invento como banco de segundo escalón que nos permite que los bancos privados nos toleren, incluso nos deseen, puesto que en alguna medida nosotros no les competimos con el pasivo, no captamos depósitos, ellos a través de nuestra línea de crédito fidelizan a sus clientes, les captan sus seguros, sus nóminas, etc, y el ICO ha actuado simplemente ahí como facilitador de una línea de crédito, que en este caso la principal que tiene el ICO que es la de Línea y COPYME que consume al año 7,000 millones de euros en préstamos más de 150,000 préstamos en torno a 60,000 euros es el préstamo medio para pequeñas y medianas empresas y se consumen, se lo arrebatan, lo quitan de la mano, estamos aumentando progresivamente la cuantía para evitar que esto introduzca distorsiones temporales en los mercados.

 

Por otro lado tenemos la capacidad de préstamos y de financiación directa. Tenemos capacidad para aquellos proyectos de más de 6 millones de euros el financiarlo directamente, normalmente a las grandes empresas españolas y no solos, normalmente lo hacemos en préstamos indicados con el sistema financiero privado. ¿Por qué? Porque ofrecemos las mismas condiciones aunque solemos alargar más los plazos, nosotros no estamos fuera del mercado, competimos en condiciones de mercado, ampliamos más los plazos y además a operaciones sindicadas les otorgamos un cierto, sobretodo en aquellas que son internacionales, un cierto marchamo de oficialidad y de seriedad.

 

Estas son nuestras magnitudes: el ICO está sometido desde el año 2005 al 2010 a un plan estratégico donde el nuevo equipo de gestión está deseoso, intentando duplicar el balance en base al incremento de las operaciones de activo, somos 279 personas, 280, y nuestro beneficio medio está en torno a los 40, 45, ustedes verán que acá hay unas oscilaciones muy grandes en los beneficios pero se debe precisamente a resultados extraordinarios debido a recuperaciones que jamás uno sospechaba que iba a recuperar, por ejemplo un préstamo a un sindicato que se hizo una cooperativa y que se arruinó y creíamos que jamás se iba a recuperar pues al final se ha recuperado, cuestiones de esas que venían de todo el pasado conflictivo que tuvo la banca pública.

 

El capital está íntegramente en propiedad del Estado y tenemos dificultades con ese volumen de activo para cumplir nuestros índices de solvencia y de concentración de riesgos y por eso hemos diseñado un sistema de que hasta el 2010 el ICO va a llegar a lo que nosotros entendemos como equilibrio financiero, pues con nuestros estatutos hablan de equilibrio financiero.

 

Nosotros entendemos “equilibrio financiero” a aquel que proporciona los suficientes beneficios para que capitalizados los beneficios nos permita seguir creciendo sin recurrir a los presupuestos generales del estado, sin que el estado tenga que volver a invertir o a incrementar nuestro capital, este año, en el año 2007 nos va hacer un ingreso importante de unos 350 millones de euros y a partir de ahí nosotros creemos que alcanzaremos una velocidad de crucero suficiente para autofinanciar nuestro crecimiento.

 

El ICO además tiene una empresa que se llama AXIS, es una empresa de capital de riesgo. Nosotros no podemos participar ni con créditos participativos ni con compra de acciones en las empresas que financiamos, pero sin embargo tenemos una empresa gestora de fondos de capital de riesgo que se llama AXIS, que es propiedad 100% del ICO y que es de las primeras empresas que abrió el terreno en el tema de capital de riesgo en España. Además tenemos una Fundación ICO.

 

Tenemos la misma supervisión del Banco de España, solamente debilitada en algunos de los controles pero aquellos que los tenemos debilitados por seriedad con nuestros homólogos con los que actuamos aunque no sean obligatorios. Además tenemos los correspondientes al sector público.

 

El Gobierno Corporativo en España

 

En España el tema del buen gobierno, el tema del gobierno corporativo es el tema de moda, lo cual no nos ha impedido tener espectaculares escándalos, algunos de ellos recientes. Como conocerán ustedes de un escándalo de una empresa que compraba y vendía sellos y daba unas rentabilidades absolutas, sellos y estampillas, y han dejado en la ruina a una cantidad, se aprovechó de un desencuentro, de un desequilibrio legal en donde no era una entidad financiera pero daba unas rentabilidades sobreabundantes y todo el mundo se apuntaba y apareció siendo casi una especie de circuito infernal en donde llegó momentos en que los sellos no valían nada y están en estos momentos con manifestaciones. Por lo tanto, ahí viene una preocupación importante por el tema de gobierno corporativo pero eso no ha quitado para que también haya algunos escándalos.

 

Todos los altos cargos y los directores del Instituto de Crédito Oficial tiene en consideración en tanto los cargos están sometidos a los principios básicos de un código de incompatibilidades muy estricto por el cual nadie puede tener actividades privadas salvo aquellas de gestión del patrimonio familiar, tiene dos años de incompatibilidad para reinsertarse en el sector después de abandonar el puesto en el Instituto de Crédito Oficial, etc., este es un régimen de incompatibilidades muy claro con declaración de bienes a la entrada, declaración de bienes y cada movimiento significativo en los bienes se debe declarar a la salida o mientras está y busca pues simplemente que los altos cargos en sus funciones no sólo cumplan las obligaciones legales sino que además lo hagan con neutralidad, con responsabilidad, con credibilidad, etc.

 

En el año 1988 ya surgió un Código Olivencia muy estricto y que empezaba a afectar a las sociedades cotizadas en materia de gobierno corporativo, comisiones de auditoría y transparencia en su gestión y en sus decisiones, eso generó un grupo especial de trabajo en la Comisión Nacional del Mercado de Valores sobretodo para las sociedades cotizadas.

 

El Código Aldama del 2003 y ahora en estos momentos el famoso Código Conté que está de moda, ahí distingue entre los consejeros patrimoniales de los consejeros independientes, articula las informaciones que deben proporcionar, articula también las comisiones de auditoría en el seno del Consejo de Administración y tiene un cierto carácter voluntario pero si uno se apunta progresivamente, las empresas serias se empiezan a apuntar lo debe hacer sin tocar ninguna de sus definiciones y acogiéndolo de la A a la Z, sin decir yo este me lo salto, y si se lo salta tiene que justificar públicamente sus informes públicos. El código está subdirigido a sociedades cotizadas con independencia de su tamaño y renta.

 

En materia de responsabilidad social corporativa también ha habido un gran incremento y todas las sociedades importantes publican su memoria de responsabilidad social y todo parte de un importante apoyo por parte del Parlamento, una comisión interparlamentaria ha elaborado unos principios que obligan y permiten asumir los principios de la responsabilidad social corporativa de todas las empresas y pretenden intensificar la transparencia y el buen gobierno de todas las empresas cotizadas.

 

Gobierno Corporativo del ICO

 

Además, les decía que el ICO como organismo oficial está sometido al Tribunal de Cuentas. El Tribunal de Cuentas es una entidad que responde ante el Parlamento y que revisa las cuentas de todas las entidades públicas para saber si se ha referido, se han cumplido los principios de legalidad, eficiencia y economía en relación con la ejecución de los programas. Ejerce la función fiscalizadora mediante el examen y comprobación de todas las cuentas generales y parciales de todas las entidades y organismos integrales. Los jueces del Tribunal de Cuentas son elegidos por el Parlamento ante profesionales independientes y el único tema que tiene el Tribunal de Cuentas es su posible politización puesto que también responden en alguna medida a la composición parlamentaria de los propios jueces y el retrazo con los cuales emite sus informes, pero en cualquier caso son informes contundentes que provocan verdaderos terremotos en las instituciones cuando llegan los informes del Tribunal de Cuentas porque lo revisan de arriba a abajo. Sus informes o memorias además son públicos y se entregan en el Parlamento. Además como pertenecemos al Ministerio de Economía y Hacienda la Intervención General del Estado ejerce un control interno de la gestión económica y financiera de todo el sector público estatal y tiene verifica si se cumplen las normas, verifica el acuerdo de registro, verifica los procedimientos, verifica el cumplimiento de los objetivos asignados. Esta IGAE (Inspección General de la Administración del Estado) presenta un informe al Consejo de Ministros, también público, sobre los resultados de sus auditorías efectuadas en cada uno de los organismos, además, tenemos la auditoría externa, cada de nuestras cuentas como la de todos los bancos tienen que ser auditadas por un auditor externo y debe emitir sus notas y sus observaciones en conformidad. Por si esto fuera poco también tenemos que responder como órgano perteneciente al gobierno a todas las preguntas parlamentarias sobre cualquier cosa que puedan preguntar los parlamentarios.

 

Tenemos con nivel de subdirección dependiendo del Presidente del ICO una auditoría interna encargada de revisar al menos cada tres años todas las unidades de negocio y todas las actividades del Instituto y remitir recomendaciones, observaciones de obligado cumplimiento por el propio Instituto. No es fácil tener un auditor interno metido entre tus papeles y que te venga cada mañana a decir “déme usted esto, no lo has hecho bien” además es un compañero de trabajo al cual tiene que tener mucha mano izquierda, elabora informes con objetividad, controla de forma continuada los procedimientos, la seguridad, la eficiencia y la idoneidad de la organización, viene a ser un preaviso, un preaviso de lo que te puede decir tanto el Tribunal de Cuentas como lo que te puede decir el auditor interno.

 

Además todos los trabajadores del ICO firman un código de conducta interna respecto a la discreción en su trabajo, respecto a la imparcialidad, a su integridad y lealtad profesional, a la utilización de la información que posee y a la utilización del nombre del ICO.

 

Bien, esto es todo lo que les quería contar, simplemente decirles que el ICO está en estos momentos en una fase de transición, que queremos jugar un papel importante en la sociedad española, que somos tolerados porque colaboramos en vez de enfrentarnos, que jugamos en igualdad de condiciones con el resto de la banca privada y que además todos ustedes están invitados a participar en un Curso para Directivos de Banca de Desarrollo cuya octava edición se va a celebrar en octubre y que ya tendrán cumplida información.