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Muchas gracias por esta invitación de ALIDE para compartir la experiencia del Banco del Desarrollo. Tal como se indica, yo estoy a cargo de una subsidiaria del Banco del Desarrollo que sirve especialmente al Área de Microfinanzas. Sin embargo, la experiencia que voy a presentar es de todo el Banco del Desarrollo no sólo de nuestra actividad en microfinanzas.

 

Quisiera comentar que nosotros somos un Banco privado de interés social pero completamente privado y en ese sentido, quizás un poco distinto a la mayoría de los socios de ALIDE. No obstante,  tenemos en nuestra misión fundacional desde hace 24 años un desafío fuerte de bancarizar, incluir, y ese sentido la experiencia les comentaré la experiencia en una realidad particular como la chilena, pienso que gracias a estas presentaciones podremos tener un gran aprendizaje y llevar algunas  ideas que puedan adaptarse a otras realidades.

 

Antecedentes Generales

 

Empecemos por los antecedentes generales. Tenemos una cifra que muestra la alta correlación entre el nivel de crédito de la economía con el PIB per cápita, por lo tanto en la medida de que nosotros incluimos o bancarizamos, tenemos la posibilidad de estar aportando al desarrollo de nuestros países.

 

Ahora, ¿por qué se presentan problemas para la inclusión financiera? yo pongo una ecuación muy simple:

 

         Dimensión de la oferta:     Sp - Tg - Tr = R

 

Nosotros somos una inversión privada, pero en la medida de que los bancos de fomento, los bancos estatales quieran fortalecer los mercados para que se hagan actividades, tienen que cumplirse con ciertas lógicas de mercado. El resultado que está expresado con la letra “R”, se puede generar a partir de un cierto Spread (Sp) donde están todos los ingresos netos financieros y comisiones, menos una tasa de gastos (Tg) que son todos los gastos de administración menos tasa de riesgo (Tr), y eso es lo que me da un resultado que será positivo o negativo.

 

Ahora, el problema que tenemos en muchas actividades para incluir es que en distintos países existen tasas máximas convencionales y muchas veces actúan como techo para que hayan actividades que pudiendo incluirse y pudiendo tener un beneficio social, no pueden realizarse bancariamente porque la tasa máxima convencional actúa como techo. Hay que decir que muchas veces estas tasas máximas convencionales se fijan como reglas generales y cuando hay reglas generales estas son perjudiciales para minorías excluidas. Cuando se dice ‘voy a poner una multa de un dólar por esta infracción’, obviamente para una empresa que vende millones de dólares es una multa muy pequeña, para una empresa que vende muy poquito, es una multa muy grande. En el caso de las tasas máximas convencionales que están fijadas muchas veces respecto de la economía global, perjudican el acceso de actividades que están excluidas.

 

Se ha dicho también que en la tasa de gastos, al operar con los más pequeños, con los excluidos, los gastos operativos son más caros y por lo tanto lo que debe tener como norte toda acción de inclusión es el acceso más que el costo, porque obviamente cuando está  excluida su costo es infinito, económicamente no tiene acceso por lo tanto el precio que tendría que pagar es infinito, por eso lo importante es poner énfasis en el acceso más que en los costos.

 

También está el tema de riesgo. La tasa de riesgo de estos sectores es compleja, porque efectivamente son sectores no tienen historia crediticia, por lo tanto pueden estimar los riesgos ex –ante es difícil. Quiero poner en cuestión un cierto mito que existe sobre que en los sectores más pobres tienen más bajo riesgo. Creo que no, existe una ecuación de riesgo retorno, suficientemente probable que los sectores de más bajo ingreso tengan más alto riesgo. Estimando ex - ante  es más difícil y por lo tanto hay que generar un marco donde se pueda avanzar en trabajar con estos sectores sin garantías, que tienen poca información, que muchas veces son más afectados por los ciclos económicos, pero en contraposición son altamente flexibles.  Y en ese sentido, yo creo que hay una tarea de los bancos de desarrollo y de la gente que trabaja en fomento de cuidar de no intervenir en estos sectores con subsidio no explícito, porque si hay subsidio que se da por un tiempo y no está explicitado, pueda ser que no se desarrollen los mercados para hacer innovaciones que permitan incluir a sectores excluidos.

 

Ahora, también hay problemas por el lado de la demanda, explicaba nuestro colega de Uruguay, Fernando Calloia, de que mucho de los microempresarios cuando se les pregunta afirman no conocer a los bancos. Entonces, mucho de los programas que están enfocados a los más pequeños, los clientes no tienen idea y piensan que jamás se les van a ofrecer. Por lo tanto también hay problemas de la oferta, de cómo ofrecemos estos productos, pero también el problema que la demanda aunque lo necesite, no sabe a quien recurrir, porque creen que no son sujetos de estos productos y hay temas de selección adversa como comentaba Daniel Titelman en la mañana.

 

Hay una cifra tomada de la Superintendencia de Bancos de Chile, esta es una definición que hizo la Superintendencia no corresponde no corresponde exactamente a lo que es micro, pequeña o mediana empresa, pero es por niveles de deuda y está especificado el índice de riesgo y la cartera vencida para un estudio que hice en el año 2004, de lo que llamaron microdeudores, que son deudores de menos de USD$18,000 y donde se ve claramente que los sectores de más bajo crédito tienden a tener niveles de riesgo más alto, lo cual es razonable con la teoría económica. También esto  se refiere a un estudio de crédito de consumo, donde vemos que los estratos bajos también tienen riesgos mayores que los estratos más bancarizados. Por lo tanto, la inclusión implica hacerse cargo de niveles de riesgo más altos. Probablemente, muchos programas funcionan con niveles de riesgos muy bajos inicialmente porque están tomando la crema del mercado, pero si hablamos de bancarizar, de incluir en forma masiva, tenemos que esperar que los sectores de más bajo ingreso probablemente tengan niveles de riesgo un poco más alto. Buenas noticias, la tecnología nos está llevando a bajar los costos de transacción, hay mayor penetración de clientes conectados a internet, a cajeros automáticos, tarjetas de crédito, etc. (Gráfico Nº 1)

 

 

La experiencia del Banco del Desarrollo

 

El Banco de Desarrollo es un banco que tiene casi 4 mil millones de dólares de colocaciones. Tiene una participación del 4,1% del mercado chileno, es el séptimo banco de 26. Es un banco de primer piso y completamente privado y nuestra cartera de colocaciones está 51% en lo que es micro, pequeña y mediana empresa; 16% en el financiamiento para empresas que construyen viviendas para sectores sociales de más bajos recursos; 25% para personas para financiamiento de viviendas para sectores de más recursos; un 6% en gran empresa; y un 2% en finanzas.

 

¿Qué entendemos nosotros por bancarización o inclusión financiera? Lo vemos en una triple perspectiva.

 

Por una parte, está la atención a los sectores de la población con menor nivel de acceso o excluidos del sistema financiero.

Hay un segundo nivel de inclusión que es el tema territorial. Muchas veces las decisiones están marcadas por los centros de económicos y no tienen en cuenta la particularidad de las localidades alejadas. Creo que es importante separar un segundo tema de inclusión que es como se incorporan los territorios con sus especifidades y cómo los bancos somos “bancos próximos” a la necesidad de la gente.

 

Hay una tercera mirada en lo que es la inclusión, que se refiere a la innovación en productos y/o mercados, cómo aprovechamos para inventar cosas nuevas, para adaptar otras que ya existen, pero que la podemos poner al acceso de las personas de más bajo recurso; para cuestionar los paradigmas que nos permitan decir esto que siempre ha funcionado así, podría funcionar de otra forma y quizás nos permitan incluir más gente.

 

Desde esa triple perspectiva, les voy a contar alguna experiencia que hemos tenido en el Banco y que ojalá puedan servir como conocimiento para ustedes. Esto es sólo como conocimiento, porque hoy día el financiamiento a las pymes ya está claro que es una de las actividades inclusivas que se pueden hacer.

 

El Banco partió su fundación en 1983, en medio de una crisis financiera y se planteó dar financiamiento a la pyme cuando todos los bancos ni se planteaban financiarlas; nosotros hoy día, hemos logrado tener el 25% de los pequeños empresarios. Cuando hablamos de pequeños empresarios, nos referimos a empresas que venden menos de 1 millón de dólares más o menos, sean clientes del banco.

 

Otro tema interesante en Chile es el tema a la educación. En Chile la educación es privada, hay educación municipal que es gratis, pero la educación  un poco mejor de calidad es de financiamiento compartido. Son privados que con los subsidios del Estado dan educación y, también hay educación particular. Los colegios estaban tradicionalmente excluidos, a pesar de tener mucha necesidad de financiamiento, porque se pensaba que era muy difícil cobrarle a un colegio. Nosotros hallamos un modelo de negocio que más que pensar en la cobranza. Cuando el colegio no funciona se piensa en el cambio de la propiedad, para no perjudicar a la comunidad educativa, y en ese sentido hemos logrado financiar en forma  importante el tema de la educación, desde el punto de vista de los oferentes de educación y eso ha sido un sector que no tenía acceso y nosotros hemos permitido incluirlo en el sistema financiero.

 

También hay un tema de financiamiento directo a los estudiantes. Hemos participado activamente en el financiamiento de los estudiantes, vivienda social, también en Chile se ha desarrollado un mercado en donde buena parte de la vivienda social es proveída a través de un subsidio del Estado, pero de endeudamiento de las personas más pobres. Estas personas más pobres, sólo tenían la oferta de instituciones estatales que muchas veces no cumplían con los estándares de calidad adecuado a sus necesidades, y nosotros hemos contribuido a desarrollar un sistema y un mercado a que los más pobres accedan a vivienda social a través de crédito, leasing y también fomentando los ahorros previos.

 

Se ha mencionado en forma muy documental el tema de la microempresa, es un área donde el banco ha actuado también y fue pionero en Chile y uno de los primeros en Latinoamérica en plantear el financiamiento a la microempresa, incursar en hacer este cambio de microempresa a microfinanzas, entendiendo que son productos adaptados, como se ha dicho, al ciclo económico, a las necesidades territoriales, productos múltiples, tarjetas de crédito, seguros, etc.

 

En Chile no existía hace pocos años un tema de securitización. El Banco fue pionero en plantear tanto los estudios técnicos como ponerlo en la agenda de las políticas públicas y, ser el primer operador de securitización de créditos de vivienda, microcrédito para mujeres pobres.

 

También tenemos una filial que se dedica a apoyos tecnológicos a las PYMES. Tal como se ha dicho acá uno de los problemas de las PYMES es que cuando necesitan acceder a financiamientos, requieren tener con el tiempo ir avanzando información y es caro para ellas tener informaciones. Entonces esto es un sistema que se presta vía ASP, sólo de un computador con conexión a internet y no necesita pagar licencia, ni costo de inversión y se le presta servicios de contabilidad, flujos de caja, se le hace los balances, ellos ingresan sus voucher y toda la información contable, toda la información para tomar decisiones se le provee este proveedor tecnológico, incluso lo que son sus pagos de factura, facturación electrónica, etc.

 

También nos hemos dado cuenta de que existen por lo menos en Chile, grandes informaciones para tomar decisiones en lo que se refiere a políticas públicas en los sectores de Pyme. Por lo tanto el Banco ha estado contribuyendo y fomentando junto con los gremios de las pequeñas empresas un centro de investigación que se llama “CiPyme” que está aportando información y datos para poder tener más información y su información sustentada para la toma de políticas públicas en el país.

 

Otro mecanismo interesante es que en Chile se creó una bolsa de productos agrícolas, fomentada por el Banco de Desarrollo que es uno de sus socios fundadores y el primer banco que está hoy día con la corredora en este sector, que básicamente significa tener un mecanismo para que los agricultores y otros productores puedan tener una bolsa donde se trancen los productos, con lo cual no estén obligados a vender sus productos en los momentos de bajas y puedan tranzar instrumentos, es una experiencia pionera que está recién lanzándose.

 

El servicio de remesa al Perú, en Chile ha habido una importante migración peruana. Los residentes peruanos tenían dos posibilidades: remesar caro y seguro, o remesar barato y seguro. Nosotros quisimos generar una alternativa que fuera remesar barato y seguro y hemos tenido una buena acogida en esta comunidad.

 

Desarrollamos también la primera tarjeta de crédito-débito, este es un producto que no se había desarrollado y que además tiene cupos restringidos, qué significa esto, por ejemplo está funcionando para el tema de salud, una familia tiene una tarjeta de crédito que tiene un cupo reservado para gastos de salud (hospitales, farmacias, centros médicos) esto que podría parecer como una restricción y va a quitarle valor al producto. Para la familia más pobre tiene una ventaja porque muchas veces cuando acceden al crédito, copan su línea de crédito y cuando tienen necesidades ya no tienen acceso porque ya está copado. Con esto acceden al beneficio del crédito de libre disponibilidad, pero ellos mismos se reservan parte de su crédito para necesidades de educación, salud o vivienda.

 

También se ha mencionado lo caro que es transaccionar y por lo tanto lo necesario que es tener una capitalidad mayor. Estamos desarrollando un proyecto que significa que los comerciantes a través de un POS, puedan realizar en ese lugar en los pequeños comercios en las villas, las poblaciones, los sectores más apartados a través de un POS, un pequeño dispositivo electrónico, puedan hacer transacciones de pago de crédito, de giro de crédito, de giro de dinero y en la práctica tener un banco en cada almacén –por así decirlo-. También hay una experiencia en Brasil y creo que es necesario que tengamos que pensar en cómo aumentar la capitalidad si queremos incluir más gente.

 

Otro tema que estamos desarrollando es un producto que permiten a las familias que arriendan y no tienen capacidad de ahorro y capacidad para demostrar sus ingresos fehacientemente, el permitirle comprarle su casa cuando han sido arrendatarios por un tiempo. Aquí también hay un cambio, porque la banca tradicional ha funcionado siempre en base a evaluar los flujos en base de información. Nosotros lo que estamos haciendo es evaluar en función del comportamiento, si hay una persona que no puede demostrar bien su ingreso, que tampoco ha podido ahorrar pero sí ha podido pagar una renta durante uno o dos años, no hay por qué dudar de que va a poder pagar un dividendo para comprar su casa de un valor similar. Lo que estamos haciendo a través de este producto es ingresar a este concepto de banca de comportamiento que es cuando la persona demuestra una capacidad de pago en base a estimar los flujos futuros más que en base a la información como ha sido el paradigma tradicional.

 

Finalmente, las conclusiones que quería plantearles es que vemos este tema es importante desde la triple perspectiva. Por una parte hay un imperativo ético, moral, de derecho económico. La gente debería tener acceso a tener servicios financieros. No solamente eso, también es una palanca de desarrollo y vemos también como se han visto en los estudios que lo han presentado anteriormente que cuando la gente puede incorporarse a los sistemas  financieros, normalmente su calidad de vida mejora, por lo tanto se transforma en un medio para el desarrollo de las personas y de nuestros países. Y finalmente, también nosotros lo vemos como una oportunidad para hacer nuevos negocios. Tenemos que cambiar esta visión a veces que existe en algunas partes un poco existencialista y ver que hay oportunidades en negocios con las personas de bajos ingresos y que al incorporarlas al sistema, también tienen una oportunidad para que se hagan oportunidades de negocios en este sector.

 

Nos parece que es tremendamente positivo que ALIDE esté poniendo este tema en el tapete y esté obligándonos, impulsándonos, incentivándonos a que nosotros seamos actores más relevantes en la inclusión financiera.

 

A pesar de esto, sin embargo, percibimos que la inclusión financiera no es una actividad que se favorezca y se potencie en América Latina, hay trabas legales y muchos problemas que deberían ser tratados para que la inclusión financiera se fomente. Según la experiencia, el Banco del Desarrollo ha debido hacerse cargo de muchos estos impedimentos y en los temores que hemos tenido. Por ejemplo el Banco de Desarrollo que capta recursos del público que está supervisado por la Superintendencia de Bancos, que emite bonos, muchas veces ha tenido que luchar contra las trabas que hay por los agentes tradicionales, a pesar de los que estaban excluidos se les puede bancarizar y hacerlo razonablemente. Hay que hacer una acción importante para que se potencie la actividad y no se despotencie como ocurre en nuestros países. Sin embargo, quiero hablar que el éxito no está asegurado. Siempre nos invitan a hablar del éxito, todos ponemos cosas bonitas y está muy bien porque de eso podemos aprender. Se debería hacer un seminario para hablar de los fracasos y los que hablen tengan muchos fracasos que contar porque de eso también se puede aprender y desgraciadamente estamos dejando un área del aprendizaje fuera y nosotros reconocemos que en nuestra experiencia ha habido fracasos y nos ha dolido. Creemos que también debemos mirar los fracasos para no repetirlos.

 

Como la inclusión no es sólo financiera, sino también social, cultural, en nuestra última memoria 2006, hicimos la innovación de invitar a un poeta nuestro al premio nacional de literatura Rául Zurita, a que nos ayudara a repensar sobre la inclusión y el tema de los sueños y de apoyar a los más pequeños y nuestra memoria está bañada de poesías y cuentos escrito por él y quiero terminar regalándoles un extracto, porque también tenemos que alimentarnos un poco el espíritu. 

 

Este es un extracto del poema que se llama “Cruzando con tus sueños el mar”:

 

“Queremos hablarles de la fuerza de la esperanza, de los sueños hinchando las velas de nuestro gran navío, sólido y solitario, respaldado por un proyecto único que hace reales esas esperanzas. Decíamos que hay cosas que de tan bellas parecen irreales como un puerto abriéndose al amanecer, como las rompientes atravesadas súbitamente por la luz, como el mar de Chile espejeándose con el cielo.

 

Pero no son sueños. El amanecer no es un sueño, el mar no es un sueño, el amor no es un sueño. Como un sueño de amor nuestro barco del desarrollo cruza el mar, pero no es un sueño. El Banco del Desarrollo no es un sueño, el Banco del Desarrollo cruza con tus sueños el mar”.